ESG-ПЕРЕХОД КАК НОВАЯ ПАРАДИГМА ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ И УСТОЙЧИВЫХ ФИНАНСОВ

Аннотация

В статье рассматриваются процессы, развивающиеся в глобальной экономике, отражающие переход к экологичности (E), социальной ответственности (S) и качественному корпоративному управлению (G) и означающие трансформацию финансового рынка в формат «устойчивого финансирования». Цель статьи: систематизация представлений относительно содержания ESG-перехода и проблемы устойчивых финансов. В статье рассматривается эволюция ESG, раскрывается сущность ESG-критериев в инвестиционных решениях, анализируются наиболее значимые аспекты, характеризующие влияние ESG-перехода на глобальную экономику и финансы, дана оценка готовности банковского сектора осуществлять деятельность в соответствии с ESG-принципами. Установлено, что меняющаяся парадигма глобальной экономики, фундаментом которой стали «Цели устойчивого развития», климатическая повестка и ESG-переход сформировали новый мегатренд финансовой индустрии – «устойчивые финансы», или финансы нового качества. Тенденции последних лет свидетельствуют о росте финансовых продуктов, отвечающих требованиям ESG-принципов, на которые ориентируются инвесторы. Реакцией на изменение запросов финансового рынка явились следующие процессы: появление нефинансовой отчетности и ESG-рейтингов, характеризующих работу компании над своими экологическими, социальными и управленческими рисками; формирование соответствующих институциональных структур, таких как рейтинговые агентства, экспертно-аналитические платформы, верификаторы и др. Сделан вывод о том, что инвестиции в ESG становятся ведущей формой финансирования для достижения целей устойчивого развития, но отечественный финансовый сектор недостаточно готов к внедрению ESG-принципов.