РАЗРАБОТКА СБАЛАНСИРОВАННОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА В ИСТОРИЧЕСКОМ  И СОВРЕМЕННОМ АСПЕКТЕ

Denis A Shageev; Irina M Peregrimova

Authors

Denis A Shageev Russian-British Institute of Management, Chelyabinsk
Irina M Peregrimova Russian-British Institute of Management, Chelyabinsk

Keywords:

managerial decision, balanced decision, investments, investment activities, investor, portfolio, individual, modeling, efficiency, analytic hierarchy process.

Abstract

Different areas of investment activities have been created and mastered throughout all history of human civilization development. The survey of students majoring in Economics and Management has been conducted to identify topical areas of investment activities at the present stage of development of Russian economy. The following investment preferences of individuals are revealed: bank deposits; trust management of capital; common shares; rental activities and purchase of precious metals. In the 20th and 21st cc. scholars offered different methods for development of a balanced managerial decision on forming an investment portfolio. These methods are more acceptable for legal entities. However, for individuals they are difficult to use due to many reasons. Therefore, there is a need for a simpler and more available method. It is suggested to use the analytic hierarchy process (AHP) developed by T. Saaty. The balanced managerial decision on forming an investment portfolio for an individual has been developed as a result of the conducted research using the polling method and the analytic hierarchy process. The profitability for each investment decision is calculated.

Author Biographies

Denis A Shageev, Russian-British Institute of Management, Chelyabinsk

Candidate of Sciences (Economics), associate professor, Department of Management

Irina M Peregrimova, Russian-British Institute of Management, Chelyabinsk

Bachelor’s degree student

References

Абакаров, А.Ш. Программная система поддержки принятия рациональных решений «MPRIORITY 1.0» / А.Ш. Абакаров, Ю.А. Сушков // Электронный научный журнал «Исследовано в России». – 2005 – Т. 8. – С. 2130–2146. – http://zhurnal.ape.relarn.ru/articles /2005/207.pdf.

Акопян, В.М. Становление и развитие системы инвестиционного анализа в мировой практике / В.М. Акопян // Аудит и финансовый анализ. – М., 2011, № 2. – http://www.auditfin.com/fin/ 2011/2/2011_II_08_02.pdf.

Блауг, М. Теория процента Фишера / М. Блауг // Экономическая мысль в ретроспективе = Economic Theory in Retrospect. – М.: Дело, 1994. – С. 488–499. – XVII, 627 с.

Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования: пер. с англ. / Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк. – М.: Дело, 1997. – 1008 с.

Денисенко, А.О. Математическое моделирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг при различных критериях их формирования: автореф. дис. ... канд. физ.-мат. наук / А.О. Денисенко. – Краснодар, 2012. – 24 с.

Ковалёв, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалёв. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2013. – 1104 с.

Кох, И.А. Элементы современной портфельной теории / И.А. Кох // Экономические науки. – 2009. – № 8. – С. 267–272.

Кратович, П.В. Нейросетевые модели для управления инвестициями в финансовые инструменты фондового рынка: автореф. дис. ... канд. техн. наук / П.В. Кратович. – Тверь, 2011. – 18 с. 9. Колмыкова, Т.С. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Т.С. Колмыкова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 204 с.

Копосов, В.И. Модели и алгоритмы минимизации рыночного риска инвестиционных портфелей в условиях высокой волатильности: автореферат дис. ... канд. экон. наук / В.И. Копосов. – СПб., 2013. – 23 с.

Левина, Т.Н. Теоретический обзор и классификация количественных моделей инвестирования / Т.Н. Левина, Н.С. Советова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 29.

Лубинец, С.С. Формирование инвестиционного портфеля физическими лицами / С.С. Лубинец, Я.И. Никонова // Россия и мир: проблемы и

перспективы развития мировой экономической системы: Студенческий научный форум 2015. – http://www.scienceforum.ru/2015/pdf/14172.pdf.

Слушкина, Ю.Ю. Развитие теории инвестиций: от истории к современности / Ю.Ю. Слушкина // Современные тенденции развития теории и практики управления отечественными предприятиями: мат-лы II Всероссийской науч.практ. конф. – Ставрополь, 2008.

Саати, Т.Л. Принятия решений при зависимостях и обратных связях: Аналитические сети: пер. с англ. / Т.Л. Саати; науч. ред. А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. – М.: Изд-во ЛКИ, 2008. – 360 с.

Саати, Т.Л. Об измерении неосязаемого. Подход к относительным измерениям на основе главного собственного вектора матрицы парных сравнений / Т.Л. Саати // Cloud Of Science. – 2015. – Т. 2, № 1. 16. Саати, Т.Л. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Т.Л. Саати. – М.: Радио и связь, 1989. – 316 с.

Топсахалова, Ф.М. Современное состояние и оценка эффективности использования инвестиционных ресурсов в аграрном секторе: монография / Ф.М. Топсахалова, Р.Р. Лепшокова, Д.А. Койчуева. – М.: Академия Естествознания, 2009. – 161 с.

Шагеев, Д.А. Управление развитием промышленного предприятия по показателям дисбаланса целевых характеристик: дис. ... канд. экон. наук / Д.А. Шагеев. – Челябинск, 2015. – 229 с.

Markowits, Harry M. Portfolio Selection / Harry M. Markowits // Journal of Finance. – 1952. – V. 7, № 1. – P. 71–91.

Markowitz, H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment / H.M. Markowitz. – New York: Wiley, 1959.