EXPECTED CREDIT LOSSES MODEL AS AN INSTRUMENT OF RISK MANAGEMENT FOR NON-BANKING FINANCIAL INSTITUTIONS
Keywords:
risk management, expected credit losses, credit risk, IFRS 9, non-credit financial organizations.Abstract
The article analyzes the use of IFRS 9 for credit risk management of non-credit financial institutions. In 2018, the new standard was applied for the first time in Russia, however, major market players – insurance companies and non-state pension funds – will only make the transition in 2022. This allows us to conclude that the study of this sphere is highly relevant. The hypothesis of the study is that the model for expected credit losses calculation can be used as a risk management tool for non-banking financial institutions. The study systematizes information from various legal acts and analyzes the impact of IFRS 9 on the financial statements of banks that have already begun to apply this model. Owing to the results of the study, it has been concluded that IFRS 9 allows organizations not only to adequately disclose information about financial instruments, but also to integrate risk management into the organization’s accounting. Existing examples of the transition to the new standard of credit organizations and small representatives of non-credit financial organizations show the importance of the adequate application of the expected credit loss model, but do not allow us to entirely use their created internal documents due to the specifics of insurance companies and nonstate pension funds.References
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 17 «Договоры страхования».
Положение Банка России от 03.02.2016 №532-П «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета «Порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, организаторов торговли, цен
тральных контрагентов, клиринговых организаций, специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, бюро кредитных историй, кредитных рейтинговых агентств, страховых брокеров».
Битюцкий В., Пеникас Г.И. Как внедрение МСФО (IFRS) 9 скажется на российских банках // МСФО на практике. – 2016. – № 10. – С. 38–43.
Кершис Е.А. Методика анализа финансовых активов по данным консолидированной отчетности // Молодой ученый. – 2018. – № 50. – С. 132–137.
Лузгинов О. Учет договоров страхования по-новому: пора готовиться // МСФО на практике. – 2016. – № 6. – С. 13–19.
Поленова С.Н., Миславская Н.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2017. – 372 с. 9. Селезнева М.М. Переход на МСФО (IFRS) 9: новые вызовы для кредитной организации // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Москва, июнь 2016 г.). – М.: Буки-Веди, 2016. – С. 68–72.
Сургунд В.Р. Развитие методов управления рисками в пенсионных фондах // Молодой ученый. – 2016. – № 1. – С. 499–504.
Чиркова С.В. Учет резерва по сомнительным долгам: российский опыт и международная практика // Молодой ученый. – 2018. – № 17. – С. 210–213.
Gornjak M. Comparison of IAS 39 and IFRS 9: The Analysis of Replacement // International Journal of Management, Knowledge and Learning. – 2017. – Vol. 6, Issue 1. – P. 115–130.
Hrvoje Volareviс, Varovic Mario Internal Model for IFRS 9 - Expected Credit Losses Calculation. / Ekonomski Pregled. – 2018. – № 69 (3). – P. 269–297.
Zoltán Novotny-Farkas. The Significance of IFRS 9 for Financial Stability and Supervisory Rules // Policy Department A: Economic and Scientific Policy, 2015. –52 p.
Новый стандарт МСФО 9: влияние на показатели крупнейших банков, 19.07.2019 [Электронный ресурс]. – https://www.banki.ru/news/ research/?id=10901649 (дата обращения: 28.11.2019).
Предлагаемые поправки к МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования» // Вестник МСФО PWC. – 2019, № 16 – С. 8–9. – https://www.pwc.ru/ ru/ifrs/bulletin/ifrs-news-july-2019.pdf (дата обращения: 28.11.2019).
