Применение математического моделирования для выбора инвестиционной программы предприятия
Аннотация
В статье представлены три экономико-математические модели для формирования инвестиционной программы предприятия: (1) на основе принципа гарантированного результата (т.е. принципа максимина); (2) на основе принципа максимизации ожидаемого в дисконтированного дохода в среднем при заданном ограничении сверху на его дисперсию; (3) на основе принципа максимизации ожидаемого в дисконтированного дохода в среднем при ограничении сверху вероятности его недостижимости. Решения предложенных задач позволяют дать системную оценку инвестиционной привлекательности предприятия, которую можно использовать при выборе эффективного инвестиционного портфеля с учетом склонности к риску лица принимающего решение.
Ключевые слова
Полный текст:
PDFЛитература
Кибзун А. И., Чернобровов А. И. Алгоритм решения обобщенной задачи Марковица // Автомат. и телемех. 2011. No 2. C. 77–92.
Новоселов, А. А. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения. Новосибирск: Наука, 2001. 102 с.
Dilger R. J., Gonzales O. R. SBA Small Business Investment Company Program // Journal of Current Issues in Finance, Business and Economics. 2012. Vol. 5. No 4. С. 407-417.
Михалина Л. М., Голованов Е. Б. Изменение инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в условиях коррупционной среды // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2014. Том 8 (3). С. 41-47.
Schlegel D., Frank F., BritzelmaierB. Investment decisions and capital budgeting practices in German manufacturing companies. // International Journal of Business and Globalisation. 2016. Vol. 16. No. 1. С. 66-78.
Юзвович Л.И. Экономическая природа и роль инвестиций в национальной экономической системе // Финансы и кредит. 2010. No 9. С. 4852.
Гамилова Д. А. Обоснование эффективности проведения инвестиционной политики предприятия // Инновации и инвестиции. 2010. No 2. С. 37-41.
Сергеева Д.П. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом рекомендаций минэкономики // Инновационная наука. 2015. No 9. C. 201-204.
Желнова К.В. Анализ практики принятия решений в области инвестиционной политики // Вопросы современной экономики. 2013. No 4. C. 38-46.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477). URL: //http: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28224/ (дата обращения: 30.07.2016).
Панюков, А. В. Математическое моделирование экономических процессов. Москва: URSS, 2009. 191 c.
Panyukov, A. V. Teleghin V.A. Forming of Discrete Mechanical Assembly Production Program // Journal of Computational and Engineering Mathematics. 2015. Vol. 2. No. 1. С. 57-64.
Афанасьев, М.А. Оптимальная инвестиционная программа // Инвестиции в России. 2002. No. 12. С. 50-54.
Виленский В. П. Об одном подходе к учету влияния неопределенности и риска на эффективность инвестиционных процессов // Экономика и математические методы. 2012. No. 2. С. 29–38.
Глухов, В. В. Математические методы и модели для менеджмента. СПб: Лань, 2005. 528 с.
Козина, Е. Н. Разработка экономико-математической модели инвестиционной программы предприятия / Е. Н. Козина // Сб. трудов международной научно-практической конференции «Современные тенденции экономики, права, управления, математики: новый взгляд. Санкт-Петербургб., 01-03 декабря». — СПб.: Изд-во «КультИнформПресс», 2012. С. 64-67.
Кибзун, А. И. Задачи стохастического программирования с вероятностными критериями. М.: Физматлит, 2009. 372 с.
Козина Е. Н. Математическая модель инвестиционной программы предприятия // Сб. трудов XII Всероссийского совещания по проблемам управления (Москва, 16-19 июня 2014). М.: ИПУ РАН, 2014. С. 1250-1253.
Вишняков Б. В., Кибзун А. И. Детерминированные эквиваленты для задач стохастического программирования с вероятностными критериями // Автоматика и Телемеханика. 2006. No 6. С. 126–143.
DOI: http://dx.doi.org/10.14529/cmse160402