ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Михаил Владимирович Леонов

Аннотация


В статье рассматривается финансовое посредничество как основа современной банковской дея-
тельности. На основе построенной агент-ориентированной модели взаимодействия экономических
агентов показана роль банков в экономическом развитии. В отличие от получаемого аналитическим
способом решения основным преимуществом данного подхода является возможность учета индивиду-
ального поведения каждого экономического агента. Агент-ориентированное моделирование позволяет
исследовать различные сценарии поведения в рамках единой системы и выбирать наиболее приемлемые
инструменты воздействия и регулирования для достижения целевых ориентиров. Несмотря на негатив-
ное влияние ставки комиссионного вознаграждения, благодаря осуществлению банком функций финан-
сового посредника в экономике увеличивается количество реализованных предпринимательских проек-
тов. Систематизированы особенности финансового посредничества банков, заключающиеся в транс-
формации риска и срочности активов, эффекта масштаба деятельности и специализации, мониторинга и
стимулировании заемщиков. В условиях низкого развития правовой среды и защиты прав собственно-
сти банки также более эффективно выполняют функции принуждения к исполнению контрактов. За
счет формирования эффективных способов формирования капитала и трансформации его в кредиты
банки оказывают значимое влияние на экономическое развитие: имеющие сбережения экономические
агенты самостоятельно не могут получить выгоду от диверсификации рисков и масштаба объемов инве-
стирования, тогда как предприниматели не могут самостоятельно привлечь внешнее финансирование
без значительных сопутствующих издержек. Регулирование банковской деятельности позволяет не
только защитить интересы его клиентов, но и сократить общественные издержки от возможного недоб-
росовестного поведения финансовых посредников.


Ключевые слова


банковская деятельность, финансовое посредничество, информационная асим- метрия, агент-ориентированная модель

Полный текст:

PDF

Литература


Hsu P.H., Tian X., Xu Y. Financial development

and innovation: Cross-country evidence. Journal

of Financial Economics, 2014, vol. 112, no. 1, pp.

–135. DOI: 10.1016/j.jfineco.2013.12.002

Claessens S., Horen N. Foreign banks: Trends

and impact. Journal of Money, Credit and Banking,

, vol. 46, no. 1, pp. 295–326.

DOI: 10.1111/jmcb.12092

Костерина Т.М. Банковское дело: учебно-

методический комплекс. М.: Изд. центр ЕАОИ,

404 с. [Kosterina T.M. Bankovskoe delo

[Banking]. Moscow, 2008. 404 p.]

Леонов М.В. Особенности регулирования

собственного капитала коммерческих банков в

России // Известия высших учебных заведений.

Серия: Экономика, финансы и управление произ-

водством. 2014. № 1. С. 28–37. [Leonov M.V. [Regulation

on minimum capital requirements for commercial

banks in Russia]. Izvestia vyssih uchebnyh zavedenij.

Seria “Ekonomika, finansy i upravlenie proizvodstvom”

[News Of Higher Educational Institutions.

A Series “Economy, Finance And Production Management”],

, no. 1, pp. 28–37. (in Russ.)]

Allen F., Carletti E. The roles of banks in financial

systems. Oxford Handbook of Banking, 2008. 1092

p. DOI: 10.1093/oxfordhb/9780199640935.013.0002

Ferguson N. The ascent of money: A financial

history of the world. Penguin, 2008. 596 p.

Weber O. Sustainable Banking – History and

Current Developments. Available at:

http://ssrn.com/abstract=2159947 (accessed

03.2015).

Shipton K. Pasion, Athenian banker. The Encyclopedia

of Ancient History, 2013. DOI:

1002/9781444338386.wbeah04346

Levine R., Loayza N., Beck T. Financial intermediation

and growth: Causality and causes. Journal

of monetary Economics, 2000, vol. 46, no. 1, pp.

–77. DOI: 10.1016/s0304-3932(00)00017-9

Allen F., Santomero A.M. The theory of financial

intermediation. Journal of Banking &

Finance, 1997, vol. 21, no. 11, pp. 1461–1485. DOI:

1016/s0378-4266(97)00032-0

Robinson J. The generalisation of the general

theory. The rate of interest and other essays, 1952,

vol. 2, pp. 1–76.

Lucas R.E. Why doesn't capital flow from

rich to poor countries? The American Economic Review,

, vol. 67, pp. 92–96.

Marcelin I., Mathur I. Financial development,

institutions and banks. International Review of Financial

Analysis, 2014, vol. 31, pp. 25–33. DOI:

http://dx.doi.org/10.1016/j.irfa.2013.09.003

Stiglitz J. E., Weiss A. Incentive effects of

terminations: Applications to the credit and labor

markets. The American Economic Review, 1983, vol.

, pp. 912–927.

Demirguc-Knut A., Maksimovic V. Law,

finance, and firm growth. The Journal of Finance,

, vol. 53, no. 6, pp. 2107–2137. DOI:

1111/0022-1082.00084

Boot A.W.A., Thakor A.V. Banking scope

and financial innovation. Review of Financial Studies,

, vol. 10, no. 4, pp. 1099–1131. DOI:

1093/rfs/10.4.1099

Diamond D.W., Dybvig P.H. Bank runs, deposit

insurance, and liquidity. The journal of political

economy, 1983, vol. 91, no. 3, pp. 401–419. DOI:

1086/261155

Bhattacharya S., Chiesa G. Proprietary information,

financial intermediation, and research incentives.

Journal of Financial Intermediation, 1995,

vol. 4, no. 4, pp. 328–357. DOI:

1006/jfin.1995.1014

Schumpeter J.A. The theory of economic development:

An inquiry into profits, capital, credit,

interest, and the business cycle. Transaction publishers,

320 p.

Barro R.J. A cross-country study of growth,

saving, and government. National saving and economic

performance. University of Chicago Press, 1991,

pp. 271–304. DOI: 10.3386/w2855

Levine R. Financial development and economic

growth: views and agenda. Journal of economic

literature, 1997, vol. 18, pp. 688–726. DOI:

1596/1813-9450-1678


Ссылки

  • На текущий момент ссылки отсутствуют.