ВЛИЯНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ НА ПОКАЗАТЕЛИ МИНИМАЛЬНОГО ОБЪЕМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА ЗАЕМЩИКОВ


Национальный исследовательский университет Высшей школы экономики (г. Москва)


Национальный исследовательский университет Высшей школы экономики (г. Москва)


Аннотация


Статья посвящена проблемам определения адекватной величины экономического капитала, необходимого для создания резервов в банковском секторе. Рассмотрены основные модели (Васичека) и подходы, которые легли в основу предложенной в Базеле 2 формулы штрафа на капитал за превышение портфельных сроков до погашения одногодичного временного горизонта. В статье авторы критически рассмотрели проблему недооценки кредитного риска для заемщиков с высокими рейтингами


Ключевые слова


минимальный уровень достаточности капитала, Базель 2, кредитный риск, срок до погашения, модель Васичека, временная структура займа, показатель вероятности дефолта

Полный текст:

PDF

Литература


Barco, M. Bringing Credit Portfolio Modelling

to Maturity / M. Barco // Risk 17. – 2004. – V. 1. –

P. 86–90.

Basel Committee on Banking Supervision. International

Convergence of Capital Measurement and

Capital Standards, Bank for International Settlements.

– http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm

Basel Committee on Banking Supervision. An

Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight

Function, Bank for International Settlements. 2005. –

http://www.bis.org/bcbs/irbriskweight.htm

Bluhm, C., and Overbeck, L. Systematic Risk in

Homogeneous Credit Portfolios. Credit risk: Measurement,

Evaluation and Management, Heidelberg.

– http://www.uni-giessen.de/~gc1156/papers/

rsquared.pdf

Grundke, P. The Term Structure of Credit

Spreads as a Determinant of the Maturity Effect on

Credit Risk Capital/ P. Grundke // Finance Letters 1.

– 2003. – V. 6. – P. 4–9.

Gurtler, M., and Heithecker, D. Multi-Period

defaults and maturity effects oneconomic capital in a

ratings-based default-mode model / M. Gurtler,

D. Heithecker// Finanz Wirtschaft Working Paper.

Braunschweig University of Technology Institute for

Economics and Business Administration Department

of Finance. – Series FW19V2/05. – 2005.

Kalkbrener, M., and Overbeck, L. Maturity as

a factor for credit risk capital, Technical document,

CIB/CRM/RAI Risk Research & Development,

Deutsche Bank, Frankfurt.– 2001.

Kalkbrener, M., and Overbeck, L. The maturity

effect on credit risk capital/ M. Kalkbrener, L. Overbeck

// Risk 14. – 2005. – V. 7. – P. 59–63.

Petrov, D., Pomazanov, M. Validation of maturity

adjustment formula for Basel 2 capital requirements/

D. Petrov, M. Pomazanov // The journal of risk

model validation. – 2009. – V. 3, № 3. – P. 1–17.

Vasicek, O. A. Probability of Loss on Loan

Portfolio. KMV Corporation. – 1987. –

http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua

ntitative-Research/Portfolio-Modeling/87-12-02-

Probability-of-Loss-on-Loan-Portfolio.ashx

Vasicek, O. A. Limiting Loan Loss Probability

Distribution. KMV Corporation. – 1991. –

http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua

ntitative-Research/Portfolio-Modeling/91-08-09-

Limiting-Loan-Loss-Probability-Distribution.ashx

Vasicek, O.A. Loan Portfolio Value/ O. Vasicek

// Risk 15. – 2002. – V. 17. – P. 160–162.


Ссылки

  • На текущий момент ссылки отсутствуют.