ВЛИЯНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ НА ПОКАЗАТЕЛИ МИНИМАЛЬНОГО ОБЪЕМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА ЗАЕМЩИКОВ
Ключевые слова:
минимальный уровень достаточности капитала, Базель 2, кредитный риск, срок до погашения, модель Васичека, временная структура займа, показатель вероятности дефолтаАннотация
Статья посвящена проблемам определения адекватной величины экономического капитала, необходимого для создания резервов в банковском секторе. Рассмотрены основные модели (Васичека) и подходы, которые легли в основу предложенной в Базеле 2 формулы штрафа на капитал за превышение портфельных сроков до погашения одногодичного временного горизонта. В статье авторы критически рассмотрели проблему недооценки кредитного риска для заемщиков с высокими рейтингами
Библиографические ссылки
Barco, M. Bringing Credit Portfolio Modelling
to Maturity / M. Barco // Risk 17. – 2004. – V. 1. –
P. 86–90.
Basel Committee on Banking Supervision. International
Convergence of Capital Measurement and
Capital Standards, Bank for International Settlements.
– http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm
Basel Committee on Banking Supervision. An
Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight
Function, Bank for International Settlements. 2005. –
http://www.bis.org/bcbs/irbriskweight.htm
Bluhm, C., and Overbeck, L. Systematic Risk in
Homogeneous Credit Portfolios. Credit risk: Measurement,
Evaluation and Management, Heidelberg.
– http://www.uni-giessen.de/~gc1156/papers/
rsquared.pdf
Grundke, P. The Term Structure of Credit
Spreads as a Determinant of the Maturity Effect on
Credit Risk Capital/ P. Grundke // Finance Letters 1.
– 2003. – V. 6. – P. 4–9.
Gurtler, M., and Heithecker, D. Multi-Period
defaults and maturity effects oneconomic capital in a
ratings-based default-mode model / M. Gurtler,
D. Heithecker// Finanz Wirtschaft Working Paper.
Braunschweig University of Technology Institute for
Economics and Business Administration Department
of Finance. – Series FW19V2/05. – 2005.
Kalkbrener, M., and Overbeck, L. Maturity as
a factor for credit risk capital, Technical document,
CIB/CRM/RAI Risk Research & Development,
Deutsche Bank, Frankfurt.– 2001.
Kalkbrener, M., and Overbeck, L. The maturity
effect on credit risk capital/ M. Kalkbrener, L. Overbeck
// Risk 14. – 2005. – V. 7. – P. 59–63.
Petrov, D., Pomazanov, M. Validation of maturity
adjustment formula for Basel 2 capital requirements/
D. Petrov, M. Pomazanov // The journal of risk
model validation. – 2009. – V. 3, № 3. – P. 1–17.
Vasicek, O. A. Probability of Loss on Loan
Portfolio. KMV Corporation. – 1987. –
http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua
ntitative-Research/Portfolio-Modeling/87-12-02-
Probability-of-Loss-on-Loan-Portfolio.ashx
Vasicek, O. A. Limiting Loan Loss Probability
Distribution. KMV Corporation. – 1991. –
http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua
ntitative-Research/Portfolio-Modeling/91-08-09-
Limiting-Loan-Loss-Probability-Distribution.ashx
Vasicek, O.A. Loan Portfolio Value/ O. Vasicek
// Risk 15. – 2002. – V. 17. – P. 160–162.
