ВЛИЯНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ НА ПОКАЗАТЕЛИ МИНИМАЛЬНОГО ОБЪЕМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА ЗАЕМЩИКОВ

,

Аннотация


Статья посвящена проблемам определения адекватной величины экономического капитала, необходимого для создания резервов в банковском секторе. Рассмотрены основные модели (Васичека) и подходы, которые легли в основу предложенной в Базеле 2 формулы штрафа на капитал за превышение портфельных сроков до погашения одногодичного временного горизонта. В статье авторы критически рассмотрели проблему недооценки кредитного риска для заемщиков с высокими рейтингами


Ключевые слова


минимальный уровень достаточности капитала, Базель 2, кредитный риск, срок до погашения, модель Васичека, временная структура займа, показатель вероятности дефолта

Полный текст:

PDF

Литература


Barco, M. Bringing Credit Portfolio Modelling

to Maturity / M. Barco // Risk 17. – 2004. – V. 1. –

P. 86–90.

Basel Committee on Banking Supervision. International

Convergence of Capital Measurement and

Capital Standards, Bank for International Settlements.

– http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm

Basel Committee on Banking Supervision. An

Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight

Function, Bank for International Settlements. 2005. –

http://www.bis.org/bcbs/irbriskweight.htm

Bluhm, C., and Overbeck, L. Systematic Risk in

Homogeneous Credit Portfolios. Credit risk: Measurement,

Evaluation and Management, Heidelberg.

– http://www.uni-giessen.de/~gc1156/papers/

rsquared.pdf

Grundke, P. The Term Structure of Credit

Spreads as a Determinant of the Maturity Effect on

Credit Risk Capital/ P. Grundke // Finance Letters 1.

– 2003. – V. 6. – P. 4–9.

Gurtler, M., and Heithecker, D. Multi-Period

defaults and maturity effects oneconomic capital in a

ratings-based default-mode model / M. Gurtler,

D. Heithecker// Finanz Wirtschaft Working Paper.

Braunschweig University of Technology Institute for

Economics and Business Administration Department

of Finance. – Series FW19V2/05. – 2005.

Kalkbrener, M., and Overbeck, L. Maturity as

a factor for credit risk capital, Technical document,

CIB/CRM/RAI Risk Research & Development,

Deutsche Bank, Frankfurt.– 2001.

Kalkbrener, M., and Overbeck, L. The maturity

effect on credit risk capital/ M. Kalkbrener, L. Overbeck

// Risk 14. – 2005. – V. 7. – P. 59–63.

Petrov, D., Pomazanov, M. Validation of maturity

adjustment formula for Basel 2 capital requirements/

D. Petrov, M. Pomazanov // The journal of risk

model validation. – 2009. – V. 3, № 3. – P. 1–17.

Vasicek, O. A. Probability of Loss on Loan

Portfolio. KMV Corporation. – 1987. –

http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua

ntitative-Research/Portfolio-Modeling/87-12-02-

Probability-of-Loss-on-Loan-Portfolio.ashx

Vasicek, O. A. Limiting Loan Loss Probability

Distribution. KMV Corporation. – 1991. –

http://www.moodysanalytics.com/~/media/Insight/Qua

ntitative-Research/Portfolio-Modeling/91-08-09-

Limiting-Loan-Loss-Probability-Distribution.ashx

Vasicek, O.A. Loan Portfolio Value/ O. Vasicek

// Risk 15. – 2002. – V. 17. – P. 160–162.


Ссылки

  • На текущий момент ссылки отсутствуют.